Het gebruik van kunstmatige intelligentie

We staan waarschijnlijk op een kantelpunt waar de interesse van beleggers verschuift van partijen die kunstmatige intelligentie mogelijk maken naar bedrijven die kunstmatige intelligentie gebruiken. Nog altijd worden de mogelijkheden van kunstmatige intelligentie onderschat, evenals de snelheid waarmee kunstmatige intelligentie wordt uitgerold. Het goede nieuws voor beleggers is dat daardoor de markt snel de neiging heeft om bedrijven die actief zijn op het gebied van kunstmatige intelligentie te onderschatten. Een goede basis voor positieve verrassingen.

Nieuwe toetreder biljoenenclub

Afgelopen week steeg het aandeel Broadcom in één dag met 24 procent tot boven een marktkapitalisatie van meer dan 1 biljoen dollar. Die stijging was het gevolg van een 220 procent toename van de inkomsten gerelateerd aan kunstmatige intelligentie. Op zich is het niet zo vreemd dat een chipmaker positief verrast op het gebied van kunstmatige intelligentie. Chips vormen het hart en de hersenen van kunstmatige intelligentie en het bijzondere is eerder dat chipsbedrijven vanwege hun vermeende cyclische karakter zo lang zo laag zijn gewaardeerd. Wie echter kijkt naar de ontwikkeling van chipsbedrijven over de afgelopen jaren, ziet vooral groei en weinig cyclus. Eerder was dit al reden om deze cyclus te bestempelen tot de semiconductorsupercyclus en met de vele mogelijkheden op het gebied van kunstmatige intelligentie is dat voorlopig niet ten einde.

Semiconductorsupercyclus

De marktstructuur van enkele foundries en vele fabless ontwerpers van chips draagt bij aan deze versnelling. Voor de productie van chips is enorm veel kapitaal vereist. Dat worden al snel logge organisaties, terwijl in de ontwerpfase juist veel flexibiliteit wordt vereist. Verder is het natuurlijk begrijpelijk dat de markt nu focust op chips voor generatieve kunstmatige intelligentie, maar door de technologische ontwikkelingen (mogelijk gemaakt door de hype en de investeringen in kunstmatige intelligentie) zullen ook andere onderdelen van kunstmatige intelligentie versnellen. Zo wordt er al bijna tien jaar gesproken over een zelfrijdende auto op basis van kunstmatige intelligentie, maar ook daar komt het moment van massaal gebruik snel dichterbij. Vergeet verder niet dat een nieuwe auto tegenwoordig volgebouwd wordt met chips in de vorm van sensoren.

Kwantumcomputing

Met de sterk toegenomen interesse voor chips die gebruikt worden voor kunstmatige intelligentie is ook de interesse voor kwantumcomputers sterk gestegen. Google vertelde dat het een nieuwe “kwantum computing” chip heeft, genaamd Willow, die in minder dan vijf minuten een berekening kan uitvoeren waar de snelste supercomputers van vandaag langer over zouden doen dan de leeftijd van het universum. Klassieke computers zijn gebaseerd op bits, die worden opgeslagen in twee mogelijke toestanden, 0 en 1. Kwantumcomputers gebruiken qubits, in een superpositie kan die zich in meerdere toestanden bevinden, 0 en 1 en alles wat daar tussen zit. Het resultaat is dat klassieke, bit-gebaseerde computers deterministisch zijn en problemen oplossen door oplossingen één voor één, sequentieel uit te proberen, wat betekent dat ze kunnen vastlopen. Maar kwantumcomputers zijn probabilistisch en massaal parallel, wat hun denken menselijker maakt. In vijf tot tien jaar zullen de belangrijkste berekeningen worden gemaakt op kwantum computers en dergelijke kwantumchips zullen daadwerkelijk een echte concurrent zijn voor de chips van Nvidia, of in handen zijn van Nvidia.

Kunstmatig intelligente toepassingen

Toepassingen voor kunstmatige intelligentie worden in snel tempo ontwikkeld. In principe kan al het saaie en geestdodende werk worden vervangen door kunstmatige intelligente agents. Dan gaat het ook om complexe omgevingen. Kunstmatige intelligentie zal in een complexe omgeving een beter resultaat bereiken dan de mens. Dat hoeft niet altijd laagwaardige arbeid te zijn. Ook advocaten, accountants, fiscalisten en programmeurs zullen met kunstmatige intelligentie veel tijd kunnen winnen. Waarschijnlijk valt echter met eenvoudige toepassingen de grootste tijdwinst te behalen. Interessant zijn bedrijven die nu veel personeel op de payroll hebben staan, maar die hierop veel kunnen besparen. Dergelijke bedrijven zijn op de beurs nu vaak nog niet hoog gewaardeerd, maar dat kan met kunstmatige intelligentie in snel tempo veranderen.

Han Dieperink, Chief Investment Officer

Disclaimer

Abonneer op deze nieuwsbrief via www.aureus.eu/nieuwsbrief 

Voor tussentijdse updates, volg Auréus op Linkedin