De grote vermogensoverdracht

Terwijl de komende 25 jaar 124 biljoen dollar van eigenaar wisselt, staan vermogensbeheerders voor de uitdaging van hun leven. Hoe bereiden zij zich voor op een generatie erfgenamen die totaal anders denkt over geld? We staan aan de vooravond van de grootste vermogensoverdracht in de menselijke geschiedenis. De cijfers zijn zo astronomisch dat ze bijna onvoorstelbaar lijken: 124 biljoen dollar die de komende 25 jaar van eigenaar zal wisselen. Om dit in perspectief te plaatsen: dit bedrag is ongeveer vier keer het bruto wereldproduct van 2023.

Een ongekende verschuiving

De “Great Wealth Transfer” is geen toekomstig scenario meer – het gebeurt nu. Bijna de helft van vermogenshouders wereldwijd heeft al rechtstreeks geërfd van hun grootouders, vaak bedragen tussen de 1 en 25 miljoen dollar. Deze trend versnelt alleen maar, gedreven door de vergrijzing van de babyboomers en hun voorgangers, die samen verantwoordelijk zijn voor 81% van alle toekomstige overdrachten. Wat deze overdracht uniek maakt, is niet alleen de omvang, maar ook het profiel van de ontvangers. Millennials zullen de komende 25 jaar maar liefst 46 biljoen dollar erven – meer dan welke generatie ook in de geschiedenis. Generatie X staat op korte termijn voor 14 biljoen dollar aan erfenissen in de komende tien jaar.

Meer dan alleen geld

Maar achter deze cijfers schuilt een complexe realiteit. Onderzoek toont aan dat bijna twee derde van de Gen X- en millennial-erfgenamen spijt heeft van hoe ze hun erfenis hebben gebruikt. Slechts 22% van het geërfde kapitaal wordt belegd in effecten, terwijl veel geld onaangetast blijft liggen of wordt onder geïnvesteerd. Ze hebben substantiële bedragen ontvangen en zouden kunnen profiteren van financieel advies en ondersteuning. Het probleem is dat traditionele financiële kennis mogelijk niet van toepassing is op deze nieuwe generatie erfgenamen, die fundamenteel andere attitudes en prioriteiten hebben.

De jonge erfgenamen van vandaag zijn niet de passieve vermogensbeheerders van weleer. Ze willen ondernemen, hun eigen bedrijven starten en impact maken op de wereld. Er is een opkomend ondernemerschap. Ze willen niet alleen het familiegeld beheren of het familiebedrijf overnemen. Ze willen hun eigen ondernemingen starten. Deze ondernemingslust gaat gepaard met een sterke focus op duurzaamheid en maatschappelijke impact. Voor deze generatie is vermogen niet alleen een instrument voor financiële zekerheid, maar een middel om positieve verandering teweeg te brengen. Concepten als sociale verantwoordelijkheid en verantwoord beleggen nemen ze veel serieuzer dan vorige generaties.

Technologie als gamechanger

Een cruciaal verschil ligt in hoe deze generatie informatie vergaart en beslissingen neemt. Millennials wenden zich vaker tot sociale media en “finfluencers” (27%) dan tot traditionele financieel adviseurs (18%) wanneer ze erven. Ze verwachten gepersonaliseerde diensten met app-gebaseerde interfaces en AI-integratie. Dit stelt veel vermogensbeheerders voor een fundamentele uitdaging. Hoe bereik je een generatie die gewend is aan instant informatie en DIY-oplossingen? Het antwoord ligt niet in het negeren van technologie, maar in het omarmen ervan terwijl de menselijke expertise blijft centraal staan.

Communicatie is koning

Een van de grootste problemen in de huidige vermogensoverdracht is het gebrek aan communicatie. Driekwart van de vermogenshouders rapporteert uitdagingen bij het bespreken van successieplanning. Families concentreren zich intensief op juridische formaliteiten, maar maken geen tijd voor de gesprekken die hun erfenis zouden moeten vormgeven. Praten over vermogen en erfenis kan fundamenteel ongemakkelijk en complex zijn. Zonder professionele ondersteuning zijn veel families gewoon niet in staat om die gesprekken op gang te brengen.” Het resultaat is vaak verwarring en uiteindelijk spijt over hoe erfenissen zijn beheerd.

Een vaak over het hoofd gezien aspect van deze vermogensoverdracht is de rol van vrouwen. Bijna 40 biljoen dollar van de transfers zal naar weduwen in de babyboomgeneratie en ouder gaan. Dit creëert niet alleen een massale behoefte, maar ook een enorme kans voor vermogensbeheerders die begrijpen dat vrouwen andere service- en productvoorkeuren hebben dan hun mannelijke tegenhangers.

Strategie voor succes

Voor vermogensbeheerders die willen overleven en groeien in dit nieuwe landschap, zijn er duidelijke succesfactoren:

• Bouw relaties tussen generaties: een family office ziet familiemeetings en regelmatige communicatie tussen familieleden als een kernstrategie. Het gaat erom vroeg relaties op te bouwen met toekomstige erfgenamen.
• Omarm technologie: Jonge erfgenamen verwachten digitale oplossingen die naadloos integreren met hun levensstijl. AI-tools kunnen helpen bij het bepalen van risicotolerantie en het creëren van gepersonaliseerde beleggingsstrategieën.
• Focus op waarden: Deze generatie wil dat hun investeringen aansluiten bij hun persoonlijke waarden en levensdoelen. Impact investing en ESG-strategieën zijn niet langer nice-to-have, maar must-have.
• Bied holistische begeleiding: Ga verder dan alleen vermogensbeheer. Help families bij het navigeren van complexe successieplanningskwesties en faciliteer moeilijke gesprekken tussen generaties.

The greath wealth transfer

Voor vermogensbeheerders die bereid zijn zich aan te passen, vertegenwoordigt de Great Wealth Transfer de kans van een leven. Maar aanpassing vereist meer dan alleen nieuwe technologie implementeren of een jonger marketingteam aannemen. Het vereist een fundamenteel begrip van wat deze nieuwe generatie erfgenamen drijft en hoe ze willen worden bediend. Uiteindelijk zijn er opmerkelijke verschillen in service- en productvoorkeuren tussen vrouwen en volgende-generatie klanten vergeleken met huidige klantdemografie. Naarmate vermogen verschuift, zullen deze verschillen waarschijnlijk marktaandeel doen verschuiven ten gunste van vermogensbeheerders die het best voorbereid zijn om aan de behoeften van die ontvangers te voldoen.

Han Dieperink, Chief Investment Officer

Disclaimer

Abonneer op deze nieuwsbrief via www.aureus.eu/nieuwsbrief 

Voor tussentijdse updates, volg Auréus op Linkedin